Skip to content
Двадцать третий номер Дайджеста МЦУР

Опубликован двадцать третий номер Дайджеста МЦУР, посвященный важным событиям в сфере ответственного финансирования, произошедшим в январе – феврале 2022 года.

Дайджест Центра устойчивого развития и ESG трансформации МГИМО — постоянный информационный источник, аккумулирующий основные мировые и российские новости устойчивого развития и ESG-трансформации, ответственного финансирования и климатической повестки.

Двадцать третий выпуск посвящен событиям в области ответственного финансирования в январе – феврале 2022 года. Оригиналы новостей доступны по активным ссылкам в тексте.

Регулирование ответственного финансирования в России

Реализация принципов ответственного, или устойчивого, финансирования невозможна без регулирования и четких процедур внедрения и контроля. Одним из таких механизмов является верификация – независимая оценка соответствия финансовых инструментов (облигаций, кредитов, проектов) критериям национальной таксономии зеленых и адаптационных проектов. 8 февраля ВЭБ.РФ утвердил первый список верификаторов финансовых инструментов устойчивого развития. В список вошли пять организаций: ООО «Финансовые и бухгалтерские консультанты», ООО «Национальные кредитные рейтинги», ООО «Национальное рейтинговое агентство», рейтинговое агентство «Эксперт РА» и Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА). Согласно ВЭБ.РФ, рассматриваются еще несколько заявок, и перечень утвержденных верификаторов может быть расширен.

АКРА стало первым из агентств, подтвердивших соответствие зеленого кредита условиям Постановления Правительства РФ от 21 сентября 2021 г. №1587 «Об утверждении критериев проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации и требований к системе верификации проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации». Агентство верифицировало синдицированный кредит в размере 110 млрд рублей, выданный компании «АГК-1» на строительство четырех заводов по энергетической утилизации твердых коммунальных отходов в Московской области.

Для имплементации национальной таксономии также необходимы отраслевые зеленые стандарты, первым из которых может стать зеленый ГОСТ для многоквартирных жилых домов, разрабатываемый ДОМ.РФ совместно с Минстроем. ГОСТ планируется утвердить в 2022 году, но ДОМ.РФ уже начал пилотную маркировку многоквартирных домов в соответствии с проектом стандарта зеленого строительства.

Другие новости по теме:

26.01.2022 Светлана Бик: ESG это не для них, а для нас, для чистого воздуха, здоровья людей и комфортной жизни

10.02.2022 ЦБ в текущем году намерен принять нормативную базу для адаптационных облигаций

16.02.2022 МЭР привлекло регионы России к разработке социальной таксономии

Зарубежное регулирование ответственного финансирования

Активно развивается регулирование устойчивого финансирования и за рубежом.

На международном уровне отметим инициативы ICMA (The International Capital Market Association) и PRI (Principles for Responsible Investment), нацеленные на унификацию существующих таксономий и повышение простоты использования европейской таксономии.

PRI выпустила отчет, целью которого является привлечение внимания к вопросам многообразия, равенства и инклюзивности.

При этом в Европе наблюдаются неоднозначные процессы:

  • Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг опубликовало дорожную карту по развитию устойчивого финансирования на 2022–2024 годы.
  • Споры по включению природного газа и атомной энергетики в таксономию проектов устойчивого развития разрешились в пользу данных источников энергии, и председатель Европейской комиссии считает, что внесения серьезных изменений в таксономию более не предвидится.
  • При этом консервативные представители Европейского парламента заявляют, что Европейский центральный банк отвлекается от своих основных обязанностей, работая над зеленой повесткой. Особый акцент делается на недостаточных усилиях по сдерживанию инфляции.
  • Одновременно с этим члены Европейского парламента призывают Европейский центральный банк обратить большее внимание на проблему биоразнообразия, а не только на климатические вопросы.

Другие новости по теме:

19.01.2022 Investor Group Including Aviva, BlackRock, Macquarie Draft ESG Covenant Package for Infrastructure Finance

Полезные источники:

Taskforce of Nature-based Financial Disclosures

The State of Finance for Nature in the G20: Leading by Example to Close the Investment Gap

ESG-банкинг в России и в мире

Российские банки продолжили развивать свою ESG-повестку:

  • Банк «Открытые» утвердил корпоративную стратегию устойчивого развития до конца 2023 года. Стратегия закрепляет принципы, направления деятельности и цели банка в области устойчивого развития, а также корпоративную систему управления устойчивым развитием. В частности, одной из целей банк ставит сокращение выбросов парниковых газов по Охватам 1 и 2 более чем на 10%.
  • С начала 2022 года «Сбер» также предпринял ряд шагов в реализации своей ESG-стратегии: Наблюдательный совет утвердил Климатическую стратегию, которая закрепляет меры по достижению углеродной нейтральности по Охватам 1 и 2, включая промежуточные цели на 2022 и 2023 год. Банк начал внедрять ESG-рейтинг своих корпоративных клиентов.
  • Московский кредитный банк опубликовал кодекс поведения контрагентов и порядок управления экологическим и социальным воздействием на стадии проектирования и закупки для внедрения ESG-принципов в закупочную деятельность. Согласно стратегии, до конца 2023 года для 100% выбранных поставщиков будет определен уровень воздействия на окружающую среду и общество.
  • Обратим внимание на исследование, проведенное компанией East & Partners, посвященное восприятию международных банков со стороны представителей крупнейшего бизнеса как провайдеров ESG— или ответственного финансирования. Первое место занял французский банк BNP Paribas, а в топ-5 также вошли Standard Chartered, Citi, HSBC и JP Morgan.

Резонанс вызвала новость о введении новых требований к ESG-отчетности банков Европейской службы банковского надзора (European Banking Authority, EBA). Организация опубликовала финальный проект технических стандартов по раскрытию информации об ESG-рисках, где большой акцент сделан на климатических – физических и переходных – рисках. Стандарты вводят инструменты для сравнительного анализа и КПЭ, включая долю зеленых активов и уровень соответствия таксономии. Регулирование EBA основано на рекомендациях TCFD.

По мнению банков, предложение Европейской службы банковского надзора отражает правильные намерения, но является преждевременным, ведь использование предварительных оценок в отчетности может снизить надежность раскрываемых данных.

Другие новости по теме:

11.02.2022 «Сбер» выдал южному бизнесу 6,1 млрд рублей кредитов на основе принципов ESG

14.02.2022 US Bank Regulator to Step up Climate Action

15.02.2022 Mastercard Expands Consulting with Practices Dedicated to Crypto, Open Banking and ESG

ESG-инвестирование и зеленые облигации

ESG-облигации продолжают бить рекорды: согласно исследованию, проведенному организацией Intercontinental Exchange, объем выпусков зеленых, социальных и устойчивых облигаций превысил 1 трлн долларов США в 2021 году. Наиболее распространенными являются зеленые облигации, рост выпусков которых составил 138% по сравнению с уровнем 2020 года.

Исследования Climate Bonds Market Intelligence подтверждают выводы относительно роста выпусков зеленых облигаций. По данным аналитиков, ежегодный объем зеленых инвестиций показывает стабильный тренд на рост на протяжении последних 10 лет, и в 2025 году годовой объем выпуска зеленых облигаций может достичь 5 трлн долларов США.

За рубежом отмечается интерес к суверенным зеленым и устойчивым облигациям со стороны Филиппин, Уругвая и Китая. Кроме того, зеленые облигации на сумму 500 млн долларов США разместила Индийская железнодорожная финансовая корпорация для развития устойчивого и доступного общественного транспорта, а американская компания Sonoco (производитель упаковки) организовала один из крупнейших выпусков в США объемом 1,2 млрд долларов США. Первый выпуск зеленых облигаций в Армении осуществил Америабанк на общую сумму 8 млн долларов США. Средства будут направлены на финансирование зеленых активов, которые будут способствовать переходу к низкоуглеродной и экологически эффективной экономике.

В России участники финансового рынка в 2021 году вложили 152 млрд рублей в облигации сектора устойчивого развития Московской биржи. По состоянию на 31 декабря 2021 года в секторе обращались 22 выпуска ESG-облигаций 13 эмитентов, из которых десять выпусков были выпущены в 2021 году. При этом российские власти рассматривают средства, привлекаемые от выпуска зеленых облигаций, как один из источников финансирования климатических проектов, и прогнозируют объем таких выпусков более 400 млрд рублей к 2024 году.

Другие новости по теме:

24.01.2022 JPMorgan Asset Arm Creates New Team to Focus on Sustainable Investments

24.01.2022 European Commission Issues €2.5 Billion in NextGenerationEU Green Bonds via its First Green Bond Auction

01.02.2022 ESG Bond Boom Takes over the World with $1.8 Trillion in Sight

01.02.2022 Euroclear Makes ESG Investment in Greenomy, a Belgium based Sustainable Finance Tech Platform

10.02.2022 ДОМ.РФ выпустит первые в России зеленые ипотечные облигации

15.02.2022 Пять компаний РФ планируют выпуск зеленых облигаций во II полугодии 2022 года – Сбербанк

Полезные материалы:

Who Pays for Sustainability? An Analysis of Sustainability-Linked Bonds

Environmental, Social, And Governance Investing: A Bridge to Shari’a-Compliant Investments in the GCC?

Финансирование низкоуглеродного перехода

Партнерство из более 25 некоммерческих организаций опубликовало исследование, нацеленное на выявление банков и инвесторов, которые финансируют угольную отрасль, несмотря на ее негативное воздействие на климат. Согласно исследованию, за 2019–2021 годы коммерческие банки предоставили финансирование объемом более 1,5 трлн долларов США. В топ-5 кредиторов в этом рейтинге «грязной дюжины» входят три японских банка Mizuho Financial, Mitsubishi UFJ Financial и SMBC Group, Barclays из Великобритании и Citigroup из США.

При этом в январе банк Citi, входящий в Net Zero Banking Alliance, заявил новые цели по сокращению объемов выбросов парниковых газов от финансируемой деятельности и формированию плана достижения углеродной нейтральности к 2050 году. Новые цели учитывают отраслевую специфику и структуру портфеля банка.

Другие новости по теме:

20.01.2022 Church of England Restricts Investment in Climate Laggards

Следите за следующими выпусками Дайджеста на сайте МЦУР https://mcur-mgimo.ru/ и на странице МЦУР на портале МГИМО https://mgimo.ru/about/structure/ucheb-nauch/mcur/!

 

Авторы выпуска: София Денисова (ФПЭК’20), Никита Савостицкий (4 курс ФПЭК-Экология)

Выпускающие редакторы: доцент кафедры МКППиЭ А.А.Авраменко, София Денисова (ФПЭК’20)

Дизайнер: Мария Бахирева (4 курс ФПЭК-Экология)

Дисклеймер:

Позиция Центра устойчивого развития и ESG-трансформации МГИМО может расходиться с мнениями авторов новостей, приведенных в информационно-аналитическом издании. Все материалы носят исключительно справочный характер, и МЦУР не несет ответственности за их имплементацию на практике. Ссылки на новостные источники, использованные при составлении Дайджеста МЦУР, указаны в тексте и активны только в онлайн-формате. Дайджест не использует внешние авторские материалы и не воспроизводит их. В случае возникновения вопросов, просим обращаться по адресу: mcur@inno.mgimo.ru.